실전 금융 톡톡

생산적 금융에서 생산적금융 ISA까지, 국내 투자에 세제혜택을 강화한 새로운 ISA 구조 앞선 글에서는 ‘생산적 금융’이 무엇인지 살펴봤습니다. 생산적 금융의 핵심은 금융자금이 부동산이나 담보 중심에 과도하게 머무르지 않고 기업의 기술개발, 설비투자, 혁신산업과 같은 생산적인 영역으로 흘러가도록 금융의 자금배분 구조를 바꾸는 것입니다.기업의 입장에서 보면 은행대출, 기술금융, 보증부대출, 정책자금, 투자 등이 중요한 수단입니다.☞ 이전 글 바로가기 : 생산적 금융이란? 중소기업이 알아야 할 정책 배경과 대출·보증·투자 활용 방법 생산적 금융이란? 중소기업이 알아야 할 정책 배경과 대출·보증·투자 활용 방법부동산 담보가 부족해도 은행 대출을 받을 수 있는 방법, 기술력과 수주 실적으로 설비자금 조달하..

부동산 담보가 부족해도 은행 대출을 받을 수 있는 방법, 기술력과 수주 실적으로 설비자금 조달하기 요즘 은행과 정부 발표에서 '생산적 금융'이라는 말이 자주 등장합니다. 뉴스로만 접하면 금융권 내부의 이야기처럼 들리지만, 실제로는 기업의 자금 조달 환경을 바꾸는 정책입니다.특히 기술력은 있지만 담보가 부족해 은행 문턱에서 여러 번 돌아선 경험이 있는 중소기업이라면 눈여겨볼 변화입니다. 이 글에서는 생산적 금융의 개념과 정책 배경, 그리고 기업이 이 흐름을 자금 조달에 어떻게 활용할 수 있는지를 기업 입장에서 설명합니다. ☞ 핵심 요약생산적 금융은 부동산·가계대출에 몰린 자금을 기업의 생산과 투자로 옮기려는 정책입니다.은행이 기술력과 성장성을 근거로 기업에 자금을 공급할 유인이 커졌습니다.제조업, 첨..

상장기업의 공시자료로 살펴보는 위험관리와 파생상품 거래 사례 앞의 글에서는 환율과 금리, 국제유가의 변화가 기업의 손익과 현금흐름, 부채상환능력에 어떤 영향을 미치는지를 대한항공 사례를 통해 살펴봤습니다. 그렇다면 이러한 위험을 기업은 어떻게 관리할까요? 기업이 환율과 금리, 유가의 방향을 정확하게 예측하여 위험을 피하는 것은 현실적으로 어렵습니다. 따라서 기업의 시장리스크 관리는 가격의 방향을 맞히는 것보다 기업이 감당하기 어려운 수준의 변동성을 줄이는 데 목적을 두는 것이 중요합니다. 이를 위해 기업은 외화수입과 외화지출을 일치시키거나 차입구조를 조정하는 내부적 관리방법을 우선 활용할 수 있습니다. 여기에 선도, 스왑, 옵션 등 파생금융상품을 이용하여 남아 있는 위험을 관리할 수 있습니다. 대한항..

시장리스크로 살펴보는 손익·현금흐름·부채상환능력 분석 기업의 경영성과를 분석할 때 매출액이나 영업이익, 부채비율 같은 재무지표만 살펴봐서는 충분하지 않습니다. 기업은 끊임없이 외부 경제환경의 영향을 받습니다. 특히 환율과 금리, 국제유가와 원자재가격의 변화는 기업의 매출과 원가, 금융비용뿐 아니라 현금흐름과 부채상환능력에도 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 환율·금리·유가 등 시장가격의 변동으로 기업의 손익과 현금흐름이 달라질 수 있는 위험을 시장리스크라고 합니다. 최근에는 이러한 시장리스크가 기업경영에 미치는 영향이 더욱 커지고 있습니다. 한국은행은 2026년 7월 기준금리를 2.50%에서 2.75%로 인상한 데 이어 8월 다시 3.00%로 인상했습니다. 한국은행은 물가상승률이 상당 기간 목표수준을..

고객가치와 수익구조, 손익분기점, 현금흐름, 금융부담으로 살펴보는 사업의 지속가능성 자영업을 하시는 사장님들이 하루 영업을 마치고 가장 관심 있게 확인하는 숫자는 매출금액일 것입니다. 어제 매출과 비교해 보고, 이번 달 예상 매출액은 어느 정도인지 가늠해 보고, 지난달보다 늘어날지 줄어들지를 확인하는 일은 사업을 운영하면서 자연스럽게 반복되는 경영활동입니다. 하지만 사업의 상태를 매출 하나로만 판단하면 놓치는 부분이 생깁니다. 매출은 유지되고 있는데 원가율이 계속 상승할 수 있고, 장부상 이익이 발생해도 재고나 외상매출에 현금이 묶일 수 있습니다. 부족한 현금을 대출로 보충하는 일이 반복되면 매출은 비슷해 보여도 사업의 실제 생존가능성은 낮아질 수 있습니다. 그래서 자영업자의 경영진단은 매출에서 더 심..

EBITDA 개념부터 현금흐름, 부실예측, 채무상환능력, EV/EBITDA 기업가치평가까지 기업의 재무제표를 분석하다 보면 매우 자주 만나는 지표가 있습니다. 바로 EBITDA입니다. 기업신용분석에서는 영업을 통해 어느 정도의 현금창출력을 확보하고 있는지 살펴보고 차입금 부담이나 이자지급능력을 분석할 때 활용합니다. 증권사 리서치나 기업가치평가에서는 EV/EBITDA와 같은 멀티플을 이용하여 기업의 상대적인 가치를 평가하는 데 사용하기도 합니다. 그만큼 활용도가 높은 지표이지만 EBITDA를 기업이 실제로 창출한 현금과 동일하게 이해하면 문제가 생길 수 있습니다. Moody’s Investors Service는 2000년 「Putting EBITDA in Perspective: Ten Critical..

단계별 질문·결과 인계·정보 보호를 결합한 AI 작업 흐름 설계법금융소비자를 위한 AI 활용 5편 생성형 AI를 활용하다 보면 가장 먼저 느끼는 장점은 속도입니다. 질문을 입력하면 몇 초 안에 긴 답변이 나오고, 보고서처럼 보이는 문서도 금방 만들어집니다. 그래서 처음에는 복잡한 주제도 한 번에 맡기고 싶은 생각이 듭니다. 예를 들어 다음과 같이 질문할 수 있습니다.'국내 전기차 산업에 대해 보고서를 작성해 주세요.'AI는 산업 개요, 시장 전망, 주요 기업, 정책, 위험요인을 그럴듯하게 정리해 줄 것입니다. 문장도 자연스럽고, 목차도 갖추어진 것처럼 보일 수 있습니다. 하지만 금융·투자 자료를 다뤄본 경험상, 이런 방식에는 한계가 있습니다. 최종 결과물은 빠르게 나오지만, 그 안에 들어 있는 숫자..

영업현금흐름·한계기업·자본잠식·신용등급·조기경보로 살펴보는 기업 부실위험 신호 기업의 부실은 어느 날 갑자기 발생하는 것이 아닙니다. 매출과 수익성이 악화되고 영업활동에서 현금을 제대로 만들어내지 못하거나, 차입금과 금융비용 부담이 증가하는 등 여러 위험신호가 먼저 나타나는 경우가 많습니다. 그렇다면 기업에 대출을 해준 채권은행은 어떤 기업에서 부실징후 가능성이 높다고 판단할까요? 이를 살펴볼 수 있는 제도가 기업신용위험 상시평가제도입니다. 채권은행은 「은행업감독업무시행세칙」과 「채권은행의 기업신용위험 상시평가 운영협약」에 따라 신용공여기업에 대한 신용위험평가를 실시합니다. 평가절차는 신용공여 규모와 정기·수시평가 등에 따라 세부적으로 구분되지만, 큰 흐름은 평가대상기업 선정, 기본평가, 세부평가,..