실전 금융 톡톡

AI 의존에 따른 역량 저하 위험과 2026년 금융권 해킹 사고로 본 은행의 대응 과제 2026년 들어 국내 은행의 AI 활용은 고객 질문에 답하는 챗봇을 넘어, 기업을 분석하고 여신 의견서 초안을 작성하며 심사 항목을 점검하는 AI 에이전트로 확대되고 있습니다. 은행들이 여신업무 자동화를 추진하면서, 직원이 자료를 찾고 분석 결과를 정리하는 데 쓰던 시간도 줄어들고 있습니다. 여신심사와 리스크관리 업무를 오래 수행했고, 현재 금융연수교육 현장에서 강의하는 사람으로서 이러한 변화에 기대를 갖고 있습니다. 동시에 한 가지 질문을 던지게 됩니다. 앞으로도 AI가 작성한 여신 의견서를 검증하고, 그 안의 오류와 빠진 위험을 찾아낼 금융인이 계속 길러질 수 있을까요? AI의 분석을 검증하려면 재무제표를 ..

순이익은 늘어나는데 현금은 부족한 기업, 잉여현금흐름(FCF) 분석과 엑셀 활용법주식에 투자할 때 가장 먼저 확인하는 지표 중 하나가 주가수익비율(PER)입니다. PER이 5배나 6배로 낮으면 주가가 저평가되어 있다고 생각하기 쉽습니다. 그러나 PER이 낮다고 반드시 좋은 투자 대상은 아닙니다. 기업이 장부상으로는 많은 이익을 내고 있지만, 실제 사업을 운영하는 데 필요한 현금은 부족할 수 있기 때문입니다. 이번 글에서는 PER만으로 기업가치를 판단하기 어려운 이유와 실제 현금 창출 능력을 확인하는 잉여현금흐름(FCF)을 살펴보겠습니다. 글 마지막에는 직접 분석해 볼 수 있는 무료 엑셀 프로그램도 소개합니다. 1. PER이 낮은데도 주가가 오르지 않는 이유 PER은 주가가 기업의 이익에 비해 어느 정..

매출채권 조기 현금화부터 운전자금 확보, 금융비용, 외담대 제도개선과 신청 전 유의사항까지 제품을 납품했지만 매출대금은 두세 달 뒤에 들어옵니다. 그동안 직원 급여와 원자재 구입대금, 외주가공비는 계속 지급해야 합니다. 특히 매출이 증가하는 중소기업일수록 이런 문제가 자주 발생합니다. 주문이 늘면 생산에 필요한 자금도 늘어나지만, 납품대금은 외상매출채권으로 남아 있기 때문입니다. 이처럼 매출은 발생했지만 매출 대금 회수가 늦어져 현금이 부족할 때 검토할 만한 금융방식이 공급망 금융(Supply Chain Finance, SCF)입니다. 공급망 금융은 기업의 재무상태뿐 아니라 구매기업과의 거래관계, 발주정보, 매출채권 등을 활용하여 운전자금을 조달하는 금융방식입니다. 그렇다면 어떤 중소기업이 이용할 ..

동네 베이커리 사례로 배우는 강점·약점·기회·위협 분석과 실행전략 매출이 기대만큼 나오지 않으면 홍보를 늘리거나 가격을 낮추는 방법부터 떠올리기 쉽습니다. 그러나 매출을 높이는 것과 사업의 수익성을 개선하는 것은 같은 일이 아닙니다. 할인 판매로 매출이 늘어도 재료비와 수수료, 인건비가 함께 증가하면 실제로 남는 금액은 기대에 미치지 못할 수 있습니다. 기업금융 전문가를 대상으로 영업전략을 강의할 때도 먼저 확인하는 것은 사업의 강점과 약점, 외부 시장환경입니다. 이 과정을 정리하는 데 SWOT 분석을 활용할 수 있습니다. 자영업자에게도 마찬가지입니다. 가게의 현황을 살펴본 뒤 시장에서 어떤 고객을 대상으로 무엇을 실행할지 정하는 데 도움이 됩니다. 이번 글에서는 동네 베이커리 가상 사례를 통해 SW..

금융위 2026년 감독규정 개정안, 업종별 30%·PF 포함 합산 50% 한도와 중소기업 여신 영향 분석 부동산 개발사업을 추진하는 시행사나 건설업체가 금융회사에서 대출을 받을 때는 기업의 신용도와 사업성, 담보가치가 중요한 심사 기준입니다. 그런데 앞으로는 이러한 조건을 충족하더라도 금융회사의 부동산 관련 대출 비중 때문에 신규 자금조달이 어려워질 가능성이 있습니다. 금융위원회가 2026년 10월 23일 여신전문금융회사에 대한 새로운 부동산·건설업 대출한도 규제를 예고했기 때문입니다. 이번 개정안은 캐피탈사와 카드사 등 여신전문금융회사(이하 여전사)의 부동산업·건설업 대출을 각각 여신성 자산의 30% 이내로 제한하고, 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)을 포함한 관련 대출의 합산한도를 50% 이내로 정하는..

흑자 중소기업의 자금 부족 원인을 연간 현금 연결표로 확인하는 방법 기업의 실적을 살펴볼 때 가장 먼저 눈에 들어오는 수치는 매출과 영업이익입니다. 매출이 늘고 이익도 발생했다면 자금 사정에도 여유가 있을 것으로 생각하기 쉽습니다. 그런데 흑자를 낸 기업의 대표가 매입대금이나 대출 원금상환에 필요한 자금을 마련하느라 어려움을 겪는 경우가 있습니다. 이익이 발생했다는 사실과 지급할 현금이 충분하다는 것은 다르기 때문입니다. 매출대금을 아직 받지 못했거나 재고와 설비투자에 자금이 묶여 있다면, 영업이익이 늘어도 가용 현금은 줄어들 수 있습니다. 오래전 은행 재직시절 기업 RM과 여신심사를 수행하면서 제가 중요하게 보는 것은 이익의 크기뿐만 아니라그 이익이 현금으로 전환되는 경로였습니다. 매출이 늘었..

금리 인상을 멈춘 이유와 물가·환율·경기 전망, 투자자가 주목해야 할 변화 2026년 10월 22일 한국은행 금융통화위원회가 기준금리를 연 3.00%로 동결했습니다. 금통위원 7명 전원이 찬성한 만장일치 결정입니다. 지난 7월 2.50%에서 2.75%로, 8월에는 다시 3.00%로 두 차례 연속 인상한 뒤 처음으로 금리 조정을 멈춘 것입니다. 이 소식을 접한 대출자는 이자 부담이 더 늘어나지 않을 것으로 기대할 수 있습니다. 주식 투자자는 금리 인상이 멈췄으니 주가에 긍정적이지 않을까 생각할 수 있습니다. 하지만 이번 결정의 의미를 그렇게 해석하기는 어렵습니다. 한국은행은 금리를 동결하면서도 물가와 성장률이 기존 예상보다 높아질 것으로 전망했고, 추가 금리 인상 가능성도 열어두었습니다. 따라서 이번..

금리 상승기, 내 대출 관리 전략 ②대출금리 1%p 상승이 가계 현금흐름에 미치는 영향 대출금리가 1%포인트 오른다는 소식을 들으면 매월 갚아야 할 금액이 얼마나 늘어날지 걱정부터 앞섭니다. 실제로 늘어나는 이자나 원리금상환액은 계산기를 이용하면 어렵지 않게 확인할 수 있습니다. 그러나 같은 금리 상승이라도 가계가 체감하는 부담은 서로 다릅니다. 대출잔액이 3억 원인 사람과 5,000만 원인 사람은 금리 상승에 따른 이자 증가액부터 다릅니다. 같은 3억 원을 빌렸더라도 원금과 이자를 함께 갚는지, 이자만 납부하는지에 따라 매월 상환해야 할 금액도 달라집니다. 여기에 소득과 필수생활비까지 고려하면 차이는 더욱 커집니다. 월 상환액이 10만 원 늘어나더라도 생활비를 제외하고 매월 200만 원의 여유가 ..