실전 금융 톡톡

AI 전력수요 급증부터 글로벌 SMR 상용화 경쟁, 국내 정책 변화와 원전 생태계의 사업기회까지 투자자가 확인해야 할 핵심 변수 점검 이전 글에서는 AI 산업의 성장에서 시작해 데이터센터 건설, 전력수요 급증과 전력망 병목, 원전 확대, 그리고 건설·전력 인프라 산업으로 이어지는 전체 가치사슬의 변화를 살펴봤습니다. AI 투자가 반도체와 데이터센터에 머무는 것이 아니라 이를 가동하기 위한 발전설비와 전력망, 건설 인프라까지 새로운 투자와 사업기회를 만들어내고 있다는 것이 핵심이었습니다. 이번 글에서는 그 가치사슬 가운데 최근 국내외에서 정책과 프로젝트가 빠르게 구체화되고 있는 SMR(Small Modular Reactor·소형모듈원자로)을 한 단계 더 깊이 살펴보겠습니다. SMR은 단순히 기존 원전..

주택 중심에서 첨단산업 인프라로, 종합건설·전문건설·기자재까지 이어지는 새로운 사업기회 건설업을 이야기하면 가장 먼저 주택경기를 떠올립니다. 분양과 미분양, 재건축·재개발, 부동산 PF, 금리가 건설업을 판단하는 주요 지표였습니다. 이 지표들은 지금도 중요합니다. 다만 최근 산업투자의 방향을 보면 건설업을 주택경기만으로 설명하기 어려운 변화가 나타나고 있습니다. AI 데이터센터와 반도체 생산시설, 전력망, 원전과 SMR 같은 대규모 산업 인프라 투자가 추진되고 있고, 해외에서는 중동의 인프라 개발과 향후 우크라이나 등 전후복구 사업도 새로운 시장으로 거론되고 있습니다. 건설업의 새로운 성장 가능성을 판단하려면 이제 '주택경기가 회복되는가'뿐 아니라 '대규모 산업투자가 어떤 건설수요를 만들어내는가'를 ..

반도체에서 전력·데이터센터·피지컬 AI까지, 가치사슬 변화와 개인·기업·금융기관의 대응 전략 2026년 7월 24일 미국 샌프란시스코에서 발표된 ‘샌프란시스코 AI 선언’은 대한민국을 글로벌 AI 공급망의 핵심 생산기지이자 AI 기술의 실증·활용 플랫폼으로 발전시키겠다는 구상을 담고 있습니다. 발표 내용에는 반도체 장기 공급, 최대 5GW 규모의 AI 데이터센터, AI 팩토리, 로봇과 자율주행을 포함한 피지컬 AI 협력이 포함됐습니다. 국내에서는 삼성전자·SK·현대차그룹·NAVER가, 해외에서는 엔비디아·브로드컴·오픈AI·앤트로픽 등 글로벌 기업이 참여했습니다. 그러나 이번 선언을 투자 규모나 개별 수혜기업 중심으로만 보면 더 중요한 변화를 놓칠 수 있습니다. AI 경쟁이 모델과 알고리즘을 넘어 반..